વોરેન બફેટ માર્ગે અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટોક્સ કેવી રીતે શોધી શકાય?

શું તમે બફેટના ભાવ રોકાણના વિચારોને અનુસરવા માટે તૈયાર છો જેથી તમે ઓછા મૂલ્યના શેરો પર તમારા હથિયારો મેળવવા કે જે લાંબા સમયના સમયગાળાના લાભો પૂરા પાડશે?

TWITTER

વોરન બફેટ એક રહેઠાણ દંતકથા છે. તેને કોઈ પરિચય જોઈતો નથી.
બર્કશાયર હેથવેના તેમના 54 વર્ષના કાર્યકાળ દરમિયાન, બફેટે તેમના શેરધારકો માટે નિયમિત વળતર જનરેટ કર્યું છે.

તેમના નિયમોએ રોકાણની દુનિયાને ફરીથી વ્યાખ્યાયિત કરી છે.

ફંડિંગના વિચારોને સરળ અને સાઉન્ડ ફ્લોર પોલિસીમાં ઉતારવાની તેમની અસાધારણ ક્ષમતાએ તેમને પ્રખ્યાત ફંડિંગ ગુરુ બનાવ્યા છે. વિશ્વભરના ઘણા વેપારીઓ તેમની સફળતાનું અનુકરણ કરવા માટે આ નીતિઓનું પાલન કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.

બફેટ અને મૂલ્ય રોકાણ વચ્ચેનો સંબંધ

Oracle of Omaha એ ‘આગળની વિશાળ વસ્તુ’ હોવાનું માનવામાં આવે છે તેમાં રોકાણ કરવાની લાલચનો સતત પ્રતિકાર કર્યો છે. કોઈ આશ્ચર્ય નથી કે તે ક્રિપ્ટોથી દૂર રહ્યો!

તેમની પાસે આ અસાધારણ યોગ્યતા છે કે તેઓ સતત અન્ડરવેલ્યુડ શેર્સ પસંદ કરે છે જે લાંબા સમય માટે યોગ્ય રોકાણો દર્શાવે છે.

તેની ભંડોળની માનસિકતાને પકડવા માટે, અમે તેના ભૂતકાળમાં ખોદવા માંગીએ છીએ.

વોરેન બફેટના ભંડોળના ધોરણો કોલંબિયા બિઝનેસ સ્કૂલમાં અદ્ભુત કિંમતના રોકાણકાર બેન્જામિન ગ્રેહામની નીચે વિકસાવવામાં આવ્યા હતા. તેમની ઈ-બુક ‘ધ ઈન્ટેલિજન્ટ ઈન્વેસ્ટર’ ખર્ચ રોકાણના બાઈબલ તરીકે વ્યાપકપણે વ્યાપક છે.

હવે તમને આશ્ચર્ય થશે કે બફેટના પોતાના એમ્પ્લોયર બર્કશાયર હેથવે હવે વિવિધ સંભવિત રોકાણકારોને આપેલી ભલામણનું પાલન કેમ કરતા નથી. તેમના પોર્ટફોલિયોમાં કોકા કોલા, અમેરિકન એક્સપ્રેસ અને વેલ્સ ફાર્ગો જેવી એજન્સીઓમાં ઇન્વેન્ટરી રોકાણોનો સમાવેશ થાય છે.

સામાન્ય રોકાણકાર માટે, આ શેર હવે ખરેખર ઓછા મૂલ્યવાન નથી, અને ન તો તે ખર્ચ રોકાણના ધોરણોને દર્શાવે છે કે જે બફેટ તેમના માર્ગદર્શક સિદ્ધાંત તરીકે અવલોકન કરવાનો દાવો કરે છે.

ઠીક છે, જ્યારે આ શેર ખરીદવામાં આવ્યા હતા, ત્યારે તેઓએ ફી રોકાણના તમામ યોગ્ય કન્ટેનર પર નિશાની કરી હતી.

વોરેન બફેટ માર્ગે અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટોક્સ કેવી રીતે શોધવું

વોરન બફેટના મતે, ઓછા મૂલ્યવાળા શેરને સમજવાનો માર્ગ ખર્ચ રોકાણની કવાયત દ્વારા છે.

નુકસાનનું જોખમ ન્યૂનતમ સુધી ઘટે તેની ખાતરી કરવા માટે આ હિતાવહ છે. સૌથી અગત્યનું, ભાવ રોકાણની વિભાવનાઓ લગભગ એક મૂર્ખ સાબિતી ભંડોળ શૈલી છે.

સામાન્ય રીતે, વેપારીઓ બફેટને એક મહાન ઇન્વેન્ટરી પીકર તરીકે સમજે છે. પરંતુ તમે એ ઓળખવા માટે ચોક્કસપણે ઊંડા ખોદવા માંગો છો કે ભાવ રોકાણ હવે શેરો પસંદ કરવા માટે નિષ્ઠાપૂર્વક નથી.

વોરન બફેટની પ્રશ્નોત્તરીની ફેશન જ તેમને ઓછા મૂલ્યવાન પરંતુ નફાકારક શેરો પસંદ કરવા તરફ દોરી જાય છે.

આ પરિણામ ભાવ રોકાણનું વ્યુત્પન્ન છે.

કોઈ શંકા નથી, તમારો હેતુ તેના પગલે ચાલવાનો છે. તે કરવા માટે, તમે ભાવ રોકાણના ત્રણ મૂળભૂત ખ્યાલોનું અવલોકન કરવા માંગો છો.

1 હોલ્ડિંગ સમય

વોરેન બફેટના પોતાના શબ્દોમાં, તેમનો પસંદીદા જાળવણી સમય ‘કાયમ’ છે.

અહીં તમે ડીલર અને રોકાણકાર વચ્ચેના તફાવતને સમજવા માંગો છો.

વેપારી એ હકીકતને કારણે શેર ખરીદે છે કે તેઓ સંક્ષિપ્ત સમયગાળો અથવા ઇન્ટ્રા-ડે ખરીદી અને વેચાણ નફા માટે માત્ર સારા પોઈન્ટ્સમાં સામેલ છે.

બીજી બાજુ, વેપારીઓ લાંબા ગાળાની લાભદાયી મિલકતો પર લાગે છે અને વર્ષો સુધી તેમને સુરક્ષિત રાખવાના હેતુથી સ્ટોક ખરીદે છે.

વોરેન બફેટની રીતથી નફાકારક બનવા માટે, ખરીદદારોએ ડીલરની માનસિકતામાંથી બહાર નીકળવું જોઈએ અને રોકાણકારોની માનસિકતામાં માઈલ્ડ્યુ શરૂ કરવું જોઈએ.

2 ગુણવત્તા સ્ટોક્સ

વોરન બફેટ માને છે કે ‘જો વાણિજ્યિક એન્ટરપ્રાઈઝ સારી કામગીરી બજાવે છે, તો શેર વહેલા કે મોડા અનુસરે છે’. આથી હેતુ શા માટે બફેટ માત્ર એવા વ્યવસાયોમાં રોકાણ કરે છે જે મજબૂત અને મજબૂત ફંડામેન્ટલ્સ ધરાવે છે.

સામાન્ય રીતે, આ સંસ્થાઓનું સંચાલન એક મજબૂત મેનેજમેન્ટ ટીમ દ્વારા કરવામાં આવશે, તેમાં સાધારણ રીતે વધુ પડતા પ્રમોટર સંરક્ષણ હશે અને તેઓ તેમના સ્પર્ધકો પર પક્ષ રાખવાના માધ્યમથી લાંબા સમયના સમયગાળામાં પોતાને બચાવી શકશે.

છેવટે, તેમની પાસે ઉત્પાદન અથવા પ્રદાતાની પસંદગીઓમાં નોંધપાત્ર ભિન્નતા હોવી જોઈએ અને તેમના ગ્રાહકોનો ઉપયોગ કરીને તેમની પ્રશંસા કરવી જોઈએ.

આ એવા પ્રકારના વ્યવસાયો છે જે વ્યાપારી સાહસમાં કાયમ રહેશે.

3 અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટોક્સ

તેથી, હવે તમારી પાસે તે મહાન શેર છે જે તમે લાંબા સમયની રાખવાની વ્યૂહરચના સાથે મિશ્રિત કર્યા છે. શું આ ભવિષ્યમાં સુવિધાઓ પુરી પાડવા માટે પર્યાપ્ત હશે?

હંમેશા નહીં.

આ પદ્ધતિમાં મુશ્કેલી એ છે કે સારા પોઈન્ટ સરેરાશ હશે, અને સાચવવાનો સમય પણ ઘણો લાંબો હોઈ શકે છે.

તેથી, અભિગમને વધારાની મૂર્ખતા સાબિત કરવા માટે, તમે 0.33 પરિપ્રેક્ષ્યને જોડવા માંગો છો જે તમને યોગ્ય સ્ટોક પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.

આને રેટ વેલ્યુએશન તરીકે ગણવામાં આવે છે જે તમને સારા ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા શેર શોધવામાં મદદ કરશે જેનું મૂલ્ય ઓછું છે અને ભવિષ્યમાં આવક આપશે.

અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટોક્સને ઓળખવા માટે બફેટની પદ્ધતિ

વોરન બફેટ માત્ર એવા સુખદ શેરો ખરીદશે જે ડિસ્કાઉન્ટેડ ચાર્જ લેવલ પર પહોંચી શકે. પરંતુ પ્રશ્ન એ છે કે બફેટ અથવા તેના માટેના બીજા બધાને કેવી રીતે ગણવામાં આવશે કે ફી ડિસ્કાઉન્ટ કરવામાં આવી છે કે નહીં?

સ્ટોકના રેટ વેલ્યુએશનને ઓળખવા માટે, બફેટ નીચેના પર દેખાય છે.

1 આંતરિક મૂલ્ય

ઇન્વેન્ટરી ફંડિંગના તમામ નિર્ણયોનો ઉપયોગ કરવા માટે આંતરિક ખર્ચ અંદાજ એ પાયો હોવો જોઈએ.

પરંતુ આની સાથે મુશ્કેલી એ છે કે મોટાભાગના ખરીદદારો હવે જાણતા નથી કે આંતરિક શુલ્ક ચોક્કસપણે શું છે અને તેઓએ તેનો અંદાજ કેવી રીતે લેવો જોઈએ.

જેઓ હવે આંતરિક મૂલ્યથી યોગ્ય રીતે વાકેફ નથી, તેઓ કંપનીના રેટ ચાર્ટ પર હોય તેવું લાગશે અને તેના બદલે આંતરિક ખર્ચ તરીકે તેના પર વિચારણાને પ્રતિબિંબિત કરશે.

ઘણી વખત, શેરની બજાર ફી ફુલાવવામાં આવે છે. કંપનીનો એક હિસ્સો એકત્રિત કરવા માટે રોકાણકાર શું ખર્ચવા માંગે છે તે ફક્ત તે પ્રકાશિત કરે છે. પરંતુ હવે તે જાણ કરતું નથી કે રોકાણકાર જે ફી ચૂકવી રહ્યો છે તે પ્રમાણિક છે કે નહીં.

જ્યારે બજાર ફી સ્ટોકના અંદાજિત આંતરિક મૂલ્ય હેઠળ હોય ત્યારે ઇન્વેન્ટરીનો પ્રમાણિક ચાર્જ હોય ​​છે.

કલ્પનાને વધુ સારી રીતે ઓળખવા માટે આંતરિક કિંમત પરની અમારી માહિતી વાંચો.

2 વ્યવસાયને સમજો

મોટાભાગના માણસો શા માટે શેરોમાં રોકાણ કરે છે? જ્યારે ફી પ્રચલિત ઉપરની તરફ પ્રહાર કરે છે ત્યારે સાધારણ ચોક્કસ વળતર મેળવવાની તક.

અલબત્ત વિચાર એ છે કે ઓછી ખરીદી કરવી અને વધુ પડતી કિંમતે પ્રોત્સાહન આપવું.

પરંતુ આ દૃશ્ય સાથે એક મુશ્કેલી છે. ભાગ્યે જ સામાન્ય રિટેલ રોકાણકાર બજારના ઉતાર-ચઢાવનો ચોક્કસ અંદાજ લગાવી શકે છે. એવા બહુ ઓછા માણસો છે જે ચોક્કસપણે સમજે છે કે બજારની હિલચાલનો સમય કેવી રીતે કાઢવો.

તેથી, વોરન બફેટ જે કરે છે તેના બદલે તે શેર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે જે લાંબા સમયની મુદત પૂરી પાડે છે.

આ વારંવાર રોકાણકારને અન્ય કાર્ય લાવે છે. તમે કેવી રીતે સમજી શકશો કે કયા શેર લાંબા સમયની મુદત પૂરી પાડે છે?

આ પરિમાણોને જોતા તમે ત્યાં પહોંચી જશો.

કેપિટલ એમ્પ્લોઇડ (RoCE) પર ઊંચું વળતર

આદર્શ રીતે, તમે જે સંસ્થાઓને શોર્ટલિસ્ટ કરી છે તેમની પાસે વધુ પડતી RoCE હોવી જરૂરી છે.

RoCE એ કંઈ પણ નથી, પરંતુ રોકાણ કરાયેલ મૂડીના પાયાના આધારે વાણિજ્યિક સાહસ કેટલી મોટી આવક પેદા કરવા સક્ષમ છે તેનો અંદાજ છે. જે કંપનીઓ સાધારણ લાંબા સમય માટે વધુ પડતી RoCE જાહેર કરે છે તે રોકાણ કરવા માટે તમારા શેરની સૂચિમાં લાયક બનશે.

મેનેજમેન્ટની ગુણવત્તા

જ્યારે તમે ઓછા મૂલ્યવાળા શેરો પસંદ કરવા માટે વોરેન બફેટ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરી રહ્યાં હોવ ત્યારે આ વિચારણાનું મુખ્ય પરિબળ છે.

બફેટ મેનેજમેન્ટ ક્રૂના મહાન લોકો પર ઘણો ભાર મૂકે છે જેઓ એજન્સીના સુકાન પર છે અને તેના વહીવટ અને કામગીરી માટે જવાબદાર છે.

તેમના શબ્દોમાં, વોરન બફેટ એવા મેનેજરોને પસંદ કરે છે જેઓ ‘કંપનીના માલિકની જેમ વર્તે અને ધારો’. આના પાછળનો હેતુ એ છે કે આવા મેનેજરો સામાન્ય રીતે શેરધારકોના મૂલ્યને વધારવાના બાકીના ઉદ્દેશ્ય તરફ કામ કરશે.

પરંતુ એક સામાન્ય રોકાણકાર કંપનીના પરાકાષ્ઠાના સંચાલકોની અપવાદરૂપતા કેવી રીતે માપશે? સરળ. સાવચેતીપૂર્વક વાર્ષિક સમીક્ષાઓ દ્વારા અને મૂડીના કારણના ઉપયોગની તપાસ કરીને.

તે બિઝનેસ એન્ટરપ્રાઈઝના વરિષ્ઠ મેનેજરોના કાર્યક્ષેત્રથી નીચે આવે છે કે વ્યવસાયની ‘જાળવવામાં આવેલી કમાણી’નો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો. તેઓ જે રીતે કાર્ય કરવાનું પસંદ કરે છે તે નક્કી કરશે કે લાંબા સમય ગાળામાં શેરધારકની કિંમત બાંધવાની શક્યતા છે.

વોરન બફેટ જેવા વ્યાવસાયિક રોકાણકારને લાગશે કે આ પરિપક્વ જૂથો આ મૂડીનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરે છે જે વાર્ષિક અહેવાલોમાં દર્શાવેલ છે. તે તેમને વરિષ્ઠ મેનેજમેન્ટના પાત્ર, પ્રામાણિકતા અને પારદર્શિતા વિશે ઘણી સમજ આપે છે.

વિવિધ પરિમાણ કે જેના માટે ખરીદદારોએ વાર્ષિક સમીક્ષાઓમાં દેખાવા જોઈએ તે પરિણામોની જાણ કરવામાં તેમની નિખાલસતા છે.

બફેટની કુશળ નજરથી, તે ચેરમેન, મેનેજિંગ ડિરેક્ટર (MD), મુખ્ય સરકારી અધિકારી (CEO), અને મુખ્ય આર્થિક અધિકારી (CFO) નો ઉપયોગ કરીને રેકોર્ડમાં શેર કરેલા સંદેશાઓ દ્વારા સાવચેતીપૂર્વક આગળ વધશે.

જો સમીક્ષાઓ દરેક સિદ્ધિઓ અને નિષ્ફળતાઓ વિશે વાત કરે છે, તો વોરેન બફેટના પુસ્તકમાં આ એક વિશાળ ટિક છે.

અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટોક્સ શોધવા માટે ઇન્વેન્ટરી સ્ક્રીનરનો ઉપયોગ કરવો

હવે તમે અહીંના પગલાઓથી વાકેફ છો કે તમે વોરેન બફેટ કેટેગરીની નીચે આવતા શેરને કેવી રીતે ફિલ્ટર કરી શકો છો.

જે એજન્સીઓનું માર્કેટ કેપ વધારે છે તે ધ્યાનમાં લો કારણ કે આ માઉન્ટેડ બિઝનેસ હશે.

કંપનીના પીઈને થોડાક તપાસો અને ઈ બુક વેલ્યુ પર ચાર્જ કરો.

ઇક્વિટી પર વળતર (ROE) 15% (સ્થિર વર્ષો માટે) કરતા વધારે હોવું જરૂરી છે.

ઉચિતતા માટે દેવું 1 કરતા ઘણું ઓછું હોવું જોઈએ.

પાંચ વર્ષના પગારમાં તેજી વધુ પડતી હોવી જોઈએ (જેટલું વધારે તે સારું).

જો તમે આ ફિલ્ટર્સની પ્રેક્ટિસ કરો છો, તો શેરની પ્રારંભિક સૂચિ તમને પ્રારંભ કરવા માટે જરૂરી છે…

ઇક્વિટીમાસ્ટરના અસરકારક ઇન્વેન્ટરી સ્ક્રીનર પર, અમે ખાસ ડિસ્પ્લે ડિઝાઇન કર્યું છે જે બફેટના ફિલ્ટર્સને ધ્યાનમાં લે છે.

અહીં વોરેન બફેટ સ્ટોક સ્ક્રીનર તપાસો.

અંતિમ શબ્દો: તેને સરળ રાખો

વોરેન બફેટ જેવા રોકાણકારોએ પુનરાવર્તિત કરવાનું જાળવી રાખ્યું છે કે વ્યક્તિએ સંસ્થાઓ અથવા સામાનમાં રોકાણ કરવાની જરૂર છે જે તેઓ સમજે છે.

આ ક્ષમતા વ્યક્તિ નવીનીકરણ કરવા માંગે છે અને હવે તે બજારના વલણો, વિશ્લેષકોની ટીપ્સ અથવા વિવિધ વેપારીઓ શું કરી રહ્યા છે તેનું આંધળાપણે પાલન કરશે નહીં.

તે સંસ્થાઓને શોધવાની ક્ષમતા ધરાવે છે જે ટકાઉ આક્રમક લાભો પ્રદાન કરે છે અને સલામતીના માર્જિન સાથે આવે છે.

તે એટલું જ સરળ છે.

હેપ્પી ઇન્વેસ્ટિંગ!

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર આંકડાકીય કાર્યો માટે છે. તે હવે ઇન્વેન્ટરી સૂચન નથી અને હવે તેની સાથે વ્યવહાર કરવો જોઈએ નહીં.

Similar Posts

Leave a Reply

Your email address will not be published.